SPY보다 잘 견디는 XYLD 주가

요약

• 어려운 시장이었고 2022년에는 XYLD가 SPY보다 줄어들어 XYLD가 역경 속에서도 버틸 수 있다는 것을 보여주었다.
• 수익률이 높은 투자자들에게 XYLD는 현재 분배 수익률이 11.97%이고 12개월 후 수익률이 10.34%이기 때문에 수익을 창출하는 흥미로운 옵션이 될 수 있다.
• XYLD의 순자산이 7억6145만 달러에서 11억6,000만 달러로 3억9,855만 달러(52.34%) 증가함에 따라 커버콜 ETF에 더 많은 자본이 배정되고 있다.
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2022년은 투자자들에게 변동성, 인플레이션, 원자재 가격 상승, 지정학적 긴장감, 그리고 주요 어리석음 감소만 가져다 주었다.모든 것 중 금은 10.10% YTD가 상승했고, 2020년에 사랑받았던 고공행진 종목 중 상당수가 최고치에서 50%, 60%, 70% 이상을 잃었다.투자자들은 소득 투자에 관한 한 그들의 포트폴리오에 수익률을 높이기 위해 강력한 소득 창출 차량을 찾는다.수입으로 먹고 살든, 투자 믹스를 다양화하든 상관없이 신뢰할 수 있는 배당이 중요하다.

나는 Global X Covered Call ETFs의 팬이고 얼마 전부터 그것에 대해 쓰고 있다.많은 투자자들은 관심 있어 보였지만 시정을 통해 테스트를 받은 적이 없기 때문에 꺼려하는 반면, 다른 회의론자들은 어려운 시장 환경을 뚫고 버티지 못하는 꼼수 펀드라고 불렀다.2022년 처음 3개월 반을 하드 마켓으로 분류하지 않으면 뭐가 뭔지 모르겠다.SPDR S&P 500 트러스트(SPY)인 YTD는 글로벌 X S&P 500 커버드콜 ETF(XYLD)가 -7.19% 감소한 데 비해 -12.07% 감소했다.아래의 도표는 2022년 어느 시점에서도 스파이보다 XYLD가 더 감소하지 않았기 때문에 확실히 흥미롭다.YTD, XYLD는 SPY보다 4.88%나 감소했는데 이는 지수 대비 하락하는 시장에서 이 펀드가 잘 버틸 수 있음을 분명히 보여준다.

 

커버드 콜은 소득을 창출하는 건전한 방법이고 XYLD는 당신을 위해 모든 일을 해 준다.

옵션이 주류를 이루면서, 단지 비용의 일부만을 위해 주식 블록을 통제하는 도구로서가 아니라 옵션을 소득의 수단으로 활용하는 방법이 있다는 것을 더 많은 사람들이 이해하기를 바란다.어떤 종류의 옵션은 매우 휘발성이 강할 수 있으며, 설령 당신이 옵션을 활용하는 방법을 이해한다 하더라도 그것들은 위험할 수 있으니, 옵션 시장에 관한 한 당신의 숙제를 하시오.

커버드 콜은 옵션 구매 계약과 많이 다르다.모든 옵션 계약은 100주를 기준으로 한다.일단 당신이 지분 100주를 소유하고 나면, 당신은 커버드 콜을 작성하는 것으로 언급되는 당신의 주식에 대한 계약을 팔 수 있다.콜옵션을 매도하는 자가 기초 유가증권의 동일한 금액을 소유하는 금융거래다.매도자는 자본에 소유한 주식은 콜옵션의 적용범위에 포함되기 때문에 커버드 콜을 작성하기 위해 기초지분에서 긴 포지션을 유지할 필요가 있다.이는 콜옵션 매입자가 행사하기로 선택하면 매도자가 주식을 인도할 수 있다는 것을 의미한다.

 

가정적으로 XYZ사는 주당 10달러에 거래되며 5%의 수익률에 0.50달러를 배당하고 투자자는 100주를 소유하고 있다고 하자.투자자는 만기일이 9/1/21인 12달러의 파업에 대해 커버드 콜을 판매한다.그 투자자는 주가가 8달러에 얼마만큼의 가치가 있는가에 관계없이 21일 9월 2일 또는 그 이전에 그들의 회사 XYZ 주식 100주를 12달러에 매입할 수 있는 권리를 막 팔았다.만약 XYZ가 15달러로 가고 옵션이 행사된다면, 커버드 콜을 쓴 투자자는 21일 9월 1일 이전에 12달러에 주식을 살 권리를 팔았기 때문에 1,200달러만 주식으로 받을 수 있을 것이다.

 

커버드 콜을 판매하는 것의 단점은 당신이 당신의 상승 잠재력을 제한하고 있다는 것이다.커버드 콜의 위상은 단순히 특정 날짜 이전에 특정 가격으로 주식을 구입할 수 있는 권리를 다른 사람에게 팔아 추가 수입을 창출하는 것이다.나는 내가 장기 보유하기를 원하는 주식에 대한 커버콜을 파는 것을 좋아한다. 그리고 그것은 옆으로 거래된다.나는 커버드 콜을 팔아서 배당주로부터 추가 수입을 창출한다.내가 주식을 갖고 있기 때문에, 나는 그 계약이 내 주식에 의해 적용되기 때문에 이것이 위험하다고 보지 않는다.XYLD는 당신을 위해 이것을 하고 당신이 시장의 많은 개별 주식에서 찾을 수 있는 것보다 훨씬 더 많은 수익률을 지불한다.

XYLD는 S&P 500 지수 전체에 걸쳐 기업에 투자한 후 S&P 500에 해당하는 콜 옵션을 작성하기 때문에 커버드 콜 전략을 따른다.이것은 투자자들이 잘못된 행동을 하거나 무엇을 해야 하는지를 배우는데 시간을 소비하지 않고 옵션 시장에서 창출되는 수입에 노출될 수 있는 효율적인 방법이다.XLYD는 S&P 500 지수에 콜옵션을 작성해 투자자의 시간과 이를 독립적으로 수행하는 중개수수료를 절약하는 작업을 모두 수행한다.XYLD는 또 미국 500대 기업의 시장자본화 가중지수인 S&P 500 지수에 투자한다.XYLD는 전체 자산의 80% 이상을 S&P 500의 증권에 투자하고 S&P 500 지수에 콜옵션을 쓴다.펀드가 커버드 콜옵션을 작성할 때마다 펀드는 펀드에서 옵션을 구매하는 투자자로부터 대금을 받는다.옵션 매입자가 지급한 프리미엄은 유가증권의 배당금이나 그 밖의 분배금에 추가하여 수익을 제공한다.XYLD는 현금성 통화 옵션 전략을 사용하며, S&P 500의 월별 쓰기 옵션 날짜에 옵션이 체계적으로 작성된다.이 모든 작업에 대해 XYLD는 관리 수수료에서 0.60%만 부과한다.

 

XYLD는 두 자리 수율의 분배 기계다.

지난 21일, XYLD의 순자산은 7억6,145만 달러였다.XYLD의 순자산은 4개월도 안 돼 3억9855만 달러(52.34%) 늘어난 11억6000만 달러를 기록했다.분명히 점점 더 많은 사람들이 수익률이 높은 환경에서 소득을 창출할 수 있는 지속 가능한 방법을 모색하면서 자본을 XYLD로 계속 경작하고 있다.XYLD는 11.97%의 분포 수율과 10.34%의 12개월 후 수율을 가진다.XYLD는 설립 이래 한 번도 분배를 놓친 적이 없으며, 계속해서 분배를 지불하는 기계로 사용되고 있다.

 

만약 당신이 1/4/21에 스파이(SPI)를 구입했다면, 주식은 57.48달러 또는 -12.36%의 손실로 477.55달러에서 420.07달러로 하락했을 것이다.XYLD의 주가는 3.65달러 또는 -7.19%의 손실로 50.75달러에서 47.10달러로 하락했다.XYLD는 확실히 침체된 시장에서 훨씬 더 낫고 많은 수입을 창출하고 있다.만약 당신이 XYLD 주식 100주를 1/4/21에 5,075달러에 샀다면, 당신은 1월에 48.08달러, 2월에 48.35달러의 분배를 생성했을 것이다.분배 기간이 2개월이면 소득에서 거둬들인 96.43달러에서 26.42%의 손실이 상쇄될 것이다.커버드 콜 ETF는 기초지수에 초점을 맞춘 기존 ETF보다 하락장에서 더 좋은 성과를 내고 있을 뿐만 아니라 두 자릿수 수익률을 내고 있다.

 

만약 우리가 이것을 1/4/21로 추정한다면, 당신은 XYLD의 소득 창출에 놀랄 것이다.만약 당신이 1/3/21에 XYLD 주식 100주를 샀다면, 그것은 4,616달러가 들 것이다.오늘날, XYLD가 일부의 생각처럼 변덕스럽지 않을 수 있다는 것을 나타내는 94달러의 흑자를 기록하게 될 것이다.지난 14개월 동안 XYLD는 원래 투자 대비 12.02%의 수익률인 554.78달러를 분배금으로 창출했을 것이다.공정하게 보면, 21일에 스파이 주식은 368.79달러였고, 그래서 오늘 당신은 51.28달러 또는 13.91%의 이득을 보게 될 것이다.그동안 시장이 얼마나 변덕스러웠는지, 수율을 위한 환경이 어떤 모습이었는지를 생각해 보면 XYLD는 확실히 훌륭한 옵션으로 눈에 띈다.

은퇴 시 소득 손실을 상쇄하기 위해 XYLD를 얼마나 축적해야 하는지 또는 전체 은퇴 포트폴리오의 구성 요소가 되는지 궁금하다고 가정해 보십시오.그럴 경우, 그것은 모두 당신의 둥지 알이 무엇이고 은퇴할 때 얼마나 많은 돈을 벌고자 하는지에 대한 상대적인 것이다.여기 몇 가지 수치들이 있다.1/4/21 가격으로 환산하면, 만약 당신이 5,000주를 샀다면 23만 800달러가 들었을 것이다.지난 14개월 동안 XYLD는 27,739.15달러의 수입을 올렸으며, 이는 월 1,981.37달러로 줄어든다.만약 당신이 1만 주를 461,600달러에 샀다면, 당신은 55,478.30달러 또는 월 3,962.74달러를 벌었을 것이다.

결론

XYLD에 대한 데이터를 더 수집하여 역경 속에서도 XYLD가 어떻게 버텨왔는지 알아보려고 기다리고 있었다면, 정답은 통계에 있다.XYLD는 두 자릿수 수익률을 올리면서도 스파이보다 감소폭이 작았다.XYLD는 계속해서 대금을 거르지 않고 많은 양의 수익을 창출하고 있다.이 같은 분배는 배당성취에만 국한되지 않고 XYLD는 S&P 500에 대한 커버드콜을 판매해 매달 새로운 소득을 창출한다는 것이 장점이다.만약 당신의 목표가 시세차익이라면, XYLD는 소득 창출을 위해 그 이득이 희생되기 때문에 아마도 당신의 가능한 투자 리스트에 올라있지 않을 것이다.하드 마켓에서 소실되지 않고 지속적인 소득 흐름을 창출하는 투자에 자본을 할당하는 것이 목표라면 XYLD가 최우선 순위에 있어야 한다.