메트라이프, 화이자, 알트리아 - 배당주 추천 3종목

57년 연속 배당금을 올려 뛰면서 다양한 포트폴리오 유형과 투자 전략을 아우르는 코카콜라(NYSE:KO)가 투자자들에게 인기를 끌고 있는 것도 무리는 아닙니다. 50달러 미만의 저렴한 주가와 S&P 500의 평균 2%를 훨씬 능가하는 3.4%의 탄탄한 배당수익률을 감안하면 코카콜라는 꺾기 힘든 장기 성장주라고 볼 수 있죠. 하지만 배당금에 관한 한 코카콜라는 확실히 바다에서 가장 큰 물고기는 아닙니다.

 

보험사 MetLife(NYSE:MET), 거대 제약회사 Pfizer(NYSE:PFE), 담배 제조업체 Altria(NYSE:MO)는 한 가지 주요한 공통점을 가지고 있습니다. 이들 기업은 모두 평균을 훨씬 웃도는 배당수익률을 내고 있습니다. 메트라이프의 배당금은 현재 투자자의 배당수익률이 5.2%입니다. 하지만 파이저는 4.3%의 배당률을 자랑하죠. 알트리아는 9%의 배당수익률을 기록하고 있습니다.

 

배당을 위한 주식 포트폴리오를 구성하기 위해 몇 가지 알아야 할 사항들이 있습니다.

배당주 추천

메트라이프

메트라이프

9월 17일, MetLife의 경영진은 회사가 비전 케어 시장에서의 입지를 크게 강화할 수 있는 조치인 Versant Health를 인수할 것이라고 발표했습니다. 보도자료에 따르면 2020년 마지막 분기에 체결될 예정인 17억 달러 규모의 거래는 "메트라이프를 미국의 관리형 비전 케어 산업에서 상위 3위 업체로 자리매김하게 될 것"이며, 현재 버샌트헬스 보험에 가입한 약 3500만 명의 소비자들에게 추가 기반을 제공할 것이라고 합니다.

 

3월 31일에 끝난 2020년 1분기에 MetLife는 총수입이 123억 달러에 달하는 12% 증가했다고 보고했습니다. 이 회사의 2분기 매출은 눈에 띄게 19% 감소한 총 141억 달러를 기록했습니다. MetLife의 2분기 순이익은 전년 대비 96% 감소했습니다. 보험료, 수수료 및 기타 수익은 2분기에 13% 감소하여 회사의 조정된 수익이 전년 동기 대비 43% 감소했죠.

메트라이프

소비자 지출 감소는 물론 COVID-19로 인한 사망(근거가 없을 수도 있지만 주식에도 영향을 미칠 수 있음)에 대한 생명보험의 보장 여부에 대한 우려에 비추어, 메트라이프의 수익이 2분기에 눈에 띄게 타격을 받은 것이 확실합니다. 이러한 점 때문에 현재 MetLife의 현금 포지션은 훌륭합니다. 총 66억 달러의 현금 유동성을 보이며 2분기 문을 닫은 경영진은 "목표 현금 완충액인 30억~40억 달러를 상회하고 있다"고 평가했습니다.

 

2019년 기준으로 메트라이프는 직접 작성한 보험료 기준으로 생명보험 1위를 차지했습니다. 그리고 그 분야에서 13%의 비중을 차지하고 있죠. 메트라이프 주가는 동사의 3월 최저치를 회복했지만, 여전히 1월에 비해 30% 이상 주가가 하락한 상태입니다. 40달러 이하에서 그리고 불과 5배의 수익으로 거래되는 이 가치주는 장기 투자자에게는 매력적인 잠재적 매수 가치가 있는 주식이라 볼 수 있습니다.

 

화이자

화이자

화이자는 매력있는 배당주지만 현재 진행 중인 코로나바이러스 백신 경쟁에서의 역할이 또 다른 관심을 불러일으키고 있습니다. 화이자는 바이오라는 독일 회사와 함께 BNT162b2라는 COVID-19 백신을 개발, 연구하고 있습니다. 현재 진행 중인 임상 3상 연구 등록이 아직 진행 중입니다. 화이자는 9월 12일 미국 식품의약국(FDA)에 3단계 시험에서 다양한 범위의 건강 프로파일에 걸쳐 최대 44,000명의 피험자를 등록할 수 있도록 개정된 프로토콜을 제시했다고 발표했습니다. 당초 3단계 연구에 3만 명의 참가자만 포함시킬 계획이었죠.

 

9월 15일 현재 경영진은 BNT162b2의 3단계 연구에 이미 2만9000명의 과목을 등록했다고 발표했습니다. 보도자료에는 또 백신 후보가 경미하고 중간 정도의 부작용이 보고된 투약 대상자들에게 대체로 잘 참아왔다는 점에 주목해 3단계 재판의 제한적인 허용가능성 데이터도 포함됐습니다. 이 초기 블라인드 데이터가 포괄하는 대상 중 절반은 백신 후보, 절반은 위약으로 투여했습니다. BNT162b2는 이전에 임상 1상 실험에서 피험자에게 강한 T세포 반응을 보였는데요, T세포는 항체의 생성을 촉진하는 데 도움을 준다고 알려져 있습니다.

화이자

화이자와 바이오NTech은 다음 달 말까지 COVID-19 백신 후보의 안전성과 효과에 대한 결정을 내릴 것으로 예상하고 있습니다. 이들 기업은 이미 미국, 캐나다, 일본 등 전 세계 여러 정부와 BNT162b2의 제조 및 공급 계약을 체결했습니다. 화이자와 바이오NTech은 내년 말까지 13억 도스 이상의 BNT162b2를 생산할 거라 기대하고 있습니다.

 

화이자는 현재 89개의 다른 프로젝트를 파이프라인에 두고 있으며, 연말 연구에는 23개의 프로그램이 있습니다. 이 회사의 2분기 실적은 확실히 COVID-19 대유행의 영향을 받았지만, 일관되게 수익성이 높은 핵심 제품군은 화이저가 변동성을 잘 관리하는데 도움을 주었습니다. 이 분기에 가장 많은 수익을 올린 의약품 중 두 가지는 항응고제 약물인 엘리키스와 종양학 약물인 아이브란스였습니다. 이 제품들은 2분기에 각각 약 13억 달러의 매출을 올렸습니다. 화이자사는 2분기 120억 달러에 육박하는 매출을 기록했으며, 바이오파마 부문에서는 6%의 영업 성장률을 기록했습니다.

 

화이자가 자회사인 업존과 제네릭·특수 제약회사 마이런의 합병 보류(나스닥:MYL)은 곧 제네릭 시장에서 회사의 입지를 크게 늘릴 것으로 전망합니다. 업존은 화이자의 최근 매출에 상당한 지장을 주어 최근 분기에 31%의 영업이익이 감소했습니다. 업존의 고민 중 가장 큰 몫을 차지하는 것은 지난해 리리카에 대한 배타성을 상실한 탓이라고 볼 수 있지만, 마일란 합병은 향후 수익성에 대한 좋은 징조라 볼 수 있습니다. 화이자 측은 2020년 486억~506억 달러의 실적을 발표할 것으로 보고 있습니다.

 

화이자 주가는 전년대비 약 9% 하락한 반면 주가는 수익의 14배에 달하는 가격에 거래되고 있습니다. 월가 최고 분석가들은 화이자가 향후 5년간 매년 5% 이상의 수익을 올릴 수 있을 것으로 보고 있습니다. 안전하고 효과적인 백신은 의심할 여지 없이 수익 상승 요건이 되지만, 화이자가 가진 강력한 제품 포트폴리오와 뛰어난 파이프라인은 그 회사를 불문하고 매력적인 투자처로 보이게 합니다.

 

알트리아

알트리아

알트리아의 순이익은 가장 최근 분기에 4% 가까이 감소했음에도 불구하고 2020년 상반기(16월)에는 전년 동기 대비 4%의 순이익 증가를 달성하여 130억 달러 미만의 순이익에 그쳤습니다. 이 회사의 주당 희석수익(EPS)도 2019년 같은 기간에 비해 2020년 상반기에 13% 성장했습니다.

 

알트리아는 2020년 상반기(16월)에 구강담배 제품 부문에서 전년 대비 10%의 매출 증가율을 보였는데, 이는 같은 기간 알트리아가 와인 부문에서 12.3% 감소한 것과는 뚜렷한 대조를 이룹니다. 말보로는 단연 알트리아가 보유한 대표적인 브랜드로 올 상반기(16월) 440억 말보로 담배의 출하량을 달성했습니다. 알트리아는 2020년 상반기 동안 모든 흡연 가능 제품 브랜드에 걸쳐 약 508억대의 출하량을 기록했습니다.

알트리아

빌리 기포드 알트리아 최고경영자(CEO)는 회사 상반기 실적에 대해 "알트리아가 핵심 담배 사업의 뛰어난 재무성과에 힘입어 조정된 희석주당이익을 8.5% 성장시키며 변동성 있는 시장상황에서 탄력성을 보였다고 본다"고 말했습니다.

 

알트리아 또한 2분기 마감 시점에 48억달러의 현금 강세를 신고했으며 7월에는 현금 약 18억달러를 배당금과 세금으로 납부했습니다. 이 담배주식은 넘기 힘든 배당금이 가장 큰 장점입니다. 알트리아의 주식은 2020년 1월보다 여전히 싸고, 지금은 세일 기간 중에 이 제품을 낚아채기에 좋은 시기가 될 수 있습니다.

 

원본 : 코카콜라보다 좋은 배당금 주식 3종목(영문)